嘉实财富8月House View
2022-08-05来源:嘉实财富
2022年8月嘉实财富House View(资产配置观点)正式发布。House View核心观点:
国内股市近期经历了阶段性调整,展望未来半年,综合经济走势、市场估值、地缘风险,我们认为,国内股市震荡有望上行,建议温和高配A股、港股。结合当期市场估值位置以及基本面环境,我们建议:
· 显著高配结构化策略
· 另类策略方面,温和高配CTA策略,标配中性策略
· 海外资产方面,标配美股、美债、实物资产
· 保险保障类资产方面,温和增配终身寿险等产品
股票市场行业方向,我们建议关注以下投资线索:
(1)受益于经济复苏中弹性较高的消费板块,包括食品饮料、家电等
(2)前期跌幅较大估值较为便宜的银行板块、生物医药板块、半导体板块
(3)高景气度有望延续的电动车产业链、绿电产业链、军工产业链
(4)受益于经济复苏、监管放松的港股互联网龙头
(5)受益于供求矛盾的煤炭、猪周期板块等
高度关注美股战略性投资机会,密切跟踪美国通胀走势和美联储加息节奏,坚持逢低买入美股资产