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基金经理赛龙舟 | 你“粽”意哪个?

2021-06-11来源:嘉实财富



端午临中夏,时清日复长。每逢端午,中国人素有赛龙舟、吃粽子、挂艾草、放纸鸢等习俗。

 

值此佳节,

我们专门策划了一场特殊的“赛龙舟”活动。

搬好小板凳了吗?

比赛马上开始~

 

 

本场比赛阵容强大。参赛的八位基金经理分别是:嘉实基金归凯、中欧基金周蔚文、嘉实基金胡涛、银华基金李晓星、南方基金骆帅、华安基金饶晓鹏、嘉实基金张金涛、信达澳银基金冯明远。

 

下面是各位选手的详细介绍:

选手1号:嘉实基金归凯
关键词:成长猎手
投资理念:立足长期,寻找能够持续提升内在价值的好公司
投资风格:均衡侧重成长股投资,淡化择时、精于选股

选手2号:中欧基金周蔚文
关键词:均衡老将
投资理念:成长聚焦,行业精选,注重企业长期价值
投资风格:组合持股质量好、周期长、换手率低,配置相对均衡

选手3号:嘉实基金胡涛
关键词:社保宝藏管理人
投资理念:寻找未来成长空间足够大,且有稳定增长预期、估值合理的优秀企业
投资风格:偏均衡风格,以自下而上为主,自上而下为辅。不做择时,将价值和成长结合在一起选股

选手4号:银华基金李晓星
关键词:景气度趋势投资
投资理念:聚焦行业景气度、业绩增速和估值匹配度三驾马车
投资风格:偏成长风格,行业分散、个股集中;组合管理上不通过仓位择时来获得绝对收益,将精力放在选择个股,主要关注科技、消费等行业

选手5号:南方基金骆帅
关键词:热爱攀岩的金牛名将
投资理念:偏好能和客户产生连接的公司(平台型),重点关注公司的趋势、护城河、管理层
投资风格:均衡成长风格,自下而上精选个股为主,适当关注行
业景气变化来调整个股仓位

选手6号:华安基金饶晓鹏
关键词:全天候长跑者
投资理念:通过投资优质的公司获取长期的阿尔法
投资风格:平衡组合整体质量(ROE)、当期基本面和估值(长期
收益和阶段性回撤)

选手7号:嘉实基金张金涛
关键词:沪港深专家
投资理念:相信均值回归,努力赚业绩成长和估值提升的钱
投资风格:精选个股,均衡侧重价值投资

选手8号:信达澳银基金冯明远
关键词:当红科技“炸子鸡”
投资理念:聚焦新兴产业,从增长逻辑观察公司未来3年-5年的发展前景
投资风格:自下而上选股,持仓高度分散,避免单一股票仓位过重以控制风险

 

下面,比赛开始!

 

先看投资年限:

 

 

以上八位基金经理,都具有较高的投资年限,历经数次牛熊转换,并沉淀出了属于自己的投资逻辑。熟悉他们的投资人应该知道,他们中不少人所管理的产品,都拥有较好的长期业绩表现。胡涛、饶晓鹏、李晓星、骆帅自2015年就开始参与管理基金产品,周蔚文更是一位投资年限长达14年的老将,他们历经股市的起起落落,努力用长期业绩说话。截至2021年一季度末,周蔚文所有在管产品近1年回报均超过40%,近3年回报均超过90%。如果说一支基金成绩优秀还能是偶然,那像周蔚文这样经历过各种市场环境依然取得长期优秀业绩的选手,就证明了他们取胜靠的不是运气,而是实力。

 

再看管理规模:

 

 

(数据来源:各基金公司年报,截至时间为2020-12-31)

 

截至去年底,归凯、周蔚文、李晓星的基金管理规模超过四百亿。

 

然后看看他们各自目前更擅长的投资风格:

 

 

再看收益表现。我们从每位选手管理的有封闭期或持有期设置的基金产品中选择一只产品“出战”,考量其不同时间段的年化收益率。最终结果如下:

 

(数据来源:东方财富Choice,截至时间为2021-06-10,该表业绩仅作为基金经理管理能力的一定参考。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。该表信息仅供参考,本公司不对第三方信息的准确性或完整性作出明确或隐含的声明或保证。注:李晓星管理的银华心佳两年持有期混合基金发行时间较短,故不列入比较

 

拉长时间周期来看,八位基金经理都交出了一份不错的成绩单。以近一年为考察周期,有四位基金经理各自代表性产品的近一年累计收益率均超过了35%,显著高于同期中证800指数的涨幅。

 

(截至时间为2020-06-10)

 

可以说,八位基金经理各自有擅长的能力圈,在不同时期的业绩表现也会有所不同。如果把投资比作下象棋,则有的基金经理像“当头炮”,有的基金经理像“转角马”;如果把投资比作足球赛,则有的基金经理像“前锋”,有的基金经理像“后卫”。更科学的资产配置组合,一定是攻守兼备、优势互补的。

 

如果你看过了这场比赛,还是难以抉择更“粽”意哪位选手,那么这里有一个更适合你的选择——嘉实财富投顾千里马组合(白金版),将八位优秀基金经理一并收入囊中,甄选他们管理的有封闭期或持有期设置的基金,力争构建出一个历史长期业绩竞争力和回撤控制力俱佳的基金组合。

 

(注:组合配置情况仅供参考,投顾机构会根据市场情况进行组合调整,如组合进行调整,基金经理可能发生变化)

 

有封闭期或持有期设置的基金,能够通过制度设计而尽力避免投资人在不该动的时候“想动”和“冲动”的问题,实现投资人“不动”、“少动”的行为管理目标。站在最大化投资者长期投资回报的立场,我们相信,让投资人“不动、少动”、长期持有绩优基金是一个更好的选择。

 

 (扫描图中二维码了解更多信息)

 

快搒三翼舟,善乘千里马——不待扬鞭自奋蹄。千里马已就位,您是那个伯乐吗?

 

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