尊敬的客户朋友：

       大家好！

       岁月更替，华章续新。在这辞旧迎新的美好时刻，嘉实财富向您致以最诚挚的问候和最衷心的感谢！感谢您始终如一的信任与支持，让我们得以携手共进，在财富管理的道路上稳步前行。

       回首过往几年，世事波澜壮阔，市场惊涛拍岸，时至今日我们虽已走出泥泞，但内心依然深存敬畏和感恩---感恩时代的机遇，感恩客户的陪伴！

       好金融，常陪伴。2025年全年，嘉实财富平台共为客户创造回报总额近70亿元，创历史新高；全体客户账户的正回报比例超过92%，客户盈利体验大幅改善；全体理财师坚守买方立场，基于客需所规划的账户配置结构也趋于健康和平衡，正向着穿越周期的目标稳健前行。

       金融为民，客户第一。我们深知客户是我们的衣食父母，为客户利益着想是我们的立身之本。一家财富管理机构真正经营的是客户信任，而坚持“买方代理”则是维系这份信任的唯一路径。这一刻，全体嘉实财富人对“买方代理、客需驱动、账户思维”的信心比以往任何时候都更加充沛，决心比以往任何时候都更加坚定！

        国家的“十四五”收官在即，“十五五”也将迎来开局之年。就在2025年里，嘉实财富也拟定了自己的五年战略发展规划目标，借此我们与广大客户汇报一下我们的规划愿景。在未来五年，嘉实财富将坚决响应党中央对金融行业高质量发展的方针和部署，坚持“买方代理、客需驱动、账户思维”，致力于成为“同业竞争力领先、投资者真心信任和喜爱、专业能力卓越”的国内一流财富管理机构。我们坚信，通过五年规划的科学制定和贯彻实施，嘉实财富能够更好地满足客户的需求和财富规划目标，在客户的全生命周期里陪伴好客户，收获客户的真心喜爱。

        买方代理，是嘉实财富的价值观和初心。嘉实财富在十余年前就首倡“买方代理”，并坚持实践至今。买方代理要求我们始终以客户利益为核心，站在客户立场，做买方投顾的引领者。根据金融行业高质量发展行动方案的指引，在买方代理理念下，“金融产品销售”必将被重新定义。我们坚信：销售不是目的，而是帮助客户构建合理健康账户以及账户动平衡的手段；我们销售的不是产品，而是针对客户需求的“解决方案”；我们关注的不是“销售额”，而是“客户账户的健康度”。

       客需驱动，是嘉实财富服务客户的起点。基于国民理财需求金字塔的动态演变，我们发现投资者整体的需求本质是相通的，根据“国民理财需求金字塔”，我们将客户家庭的需求总结为三类：增值需求、生息需求与保障需求，分别对应投资者在基于各自的人生目标规划财富时要覆盖的“机会成本”、“生活成本”和“灾备成本”。其中，生息需求直接关联投资者的生活成本与现金流规划，承载着财富管理实现客户美好生活的期待，是客户理财的刚需。嘉实财富将坚定推动业务从产品驱动到客户需求驱动转型，坚守买方立场，一切服务从客需出发。

       账户思维，是嘉实财富全体员工的高度共识。经历过2019年-2024年的牛熊周期，我们深知仅凭单一策略、单一产品很难持续穿越周期，所以投资者的财富管理需要账户视角。在账户思维下，我们的工作核心，从来不是简单匹配产品和客需，而是每一次建议前的深思：“它会为您的账户带来什么变化？是否能让您的账户更健康、更平衡？” 这正是我们倡导的“产品祛魅化”——从纠结“这个产品好不好”，转变为聚焦“这个产品对您的账户好不好”；也是“账户思维”的核心要义——从“卖产品”的传统模式，升级为“建账户”的全周期服务。

       在公司五年发展战略规划的目标指引下，我们将构建并持续完善“立足客户视角，基于客户需求”的账户配置方法论，持续完善账户资金规划、资产和策略配置框架，持续丰富多资产、多策略、跨市场的有竞争力的开放货架和解决方案，并在产品和策略越加丰富多元的环境下，深入研究“以胜率为驱动的产品和工具匹配方案”，并推动客户对照账户目标做纪律性的动平衡调整。我们深知，“投资者信任和喜爱”的金标准是越来越多的投资者来到嘉实财富，成为我们的客户和伙伴，并愿意将真金白银的理财资金托付给嘉实财富。我们希望通过3-5年时间的努力，成为广大投资者财富管理的首选之一。这既是嘉实财富作为财富管理行业的一份子践行金融人民性的责任和担当，也是落实公司五年战略规划目标，提升投资者回报的必然结果。

       潮平两岸阔，风正一帆悬。面对新时代、新思路、新格局，我们对中国财富管理行业的未来发展充满信心。行业正处于天时地利人和的高质量发展机遇期：监管导向“长期持有”和“聚焦投资者回报”，财富管理行业正经历一次深刻的供给侧改革；低利率环境下，存款、储蓄、理财收益率持续下降，叠加房价下行，居民理财环境正在发生深刻变革；庞大理财资金亟待再配置，资本市场将成为我国居民财富管理的主战场，未来财富管理行业前景可期、大有可为。

       新的一年，我们愿与广大的投资者朋友继续携手，践行账户思维、服务财富增长。让我们的陪伴长长久久，稳稳当当，让嘉实财富陪您一起书写财富增长的新篇章！

       最后，再次感谢您的信任与托付！愿您在新的一年里阖家安康、万事顺遂！

嘉实财富管理有限公司

2025年岁尾